Негосударственный пенсионный фонд «Волга-Капитал»

НПФ «Волга-Капитал» представляет собой некоммерческую организацию, работающую в сфере социального обеспечения с 1999 года.

Изначально фонд имел название «Связист». За первый год его деятельности договоры напенсионное обеспечение были заключены 80 организациями отрасли связи. Еще через год в НПФ обслуживались порядка десяти тысяч человек.

Деятельность НПФ, официальный сайт

В 2003 году в число учредителей включили Банк «АК БАРС», а также Страховую . Одновременно произошла смена наименования на НПФ «Волга-Капитал». Минфин Республики Татарстан уполномочил эту организациюзаниматься реализацией программы, направленной на негосударственное обеспечение пенсий работников-бюджетников.

На официальном сайте НПФ «Волга-Капитал»размещеныподробные данные о:

• Программах, реализуемых фондом;
• Условиях обслуживания вкладчиков;
• Надежности и доходности;
• Финансовых показателях;
• Услугах для корпоративных клиентов.

Здесь же предоставляется доступ в личный кабинет, где можно узнать размер своих накоплений. Имеется сервис для получения экспертной консультации, рассчитать выплаты пенсии можно с помощью специального калькулятора.

Общие сведения об НПФ Волга-Капитал

Волга Капитал первоначально создавался и функционировал как региональный негосударственный пенсионный фонд. На сегодняшний день основным его рынком по-прежнему остается Татарстан, но пополняется он и другими вкладчиками и застрахованными лицами. По уровню доходности он находится на пятом месте по результатам деятельности за первые 9 месяцев 2021 года. Накопления гарантированы агентством по страхованию вкладов.

Справка! Главным конечным акционером фонда, владеющим более 50% акция, является Правительство Республики Татарстан (непосредственно и через другие учрежденные фирмы, а также банк Ак Барс, 20% которого владеет субъект РФ).

Рейтинг надежности

НПФ «Волга-Капитал» не участвует в оценке Национального рейтингового агентства. По итогам 2021 года «Эксперт РА» дало подтверждение очень высокого уровня надежности «А+». Помимо этого, прогноз изменился на позитивный вместо стабильного. Соответственно, вероятность улучшения рейтинга в дальнейшем весьма велика.

Такой рейтинг присваивается фонду на протяжении последних четырех лет. Организация неоднократно становилась лауреатом премий в сфере финансов, социального страхования, а также пенсионного обеспечения.

Дефолты-2019: новые имена

Дефолтов в прошедшем году произошло сравнительно небольшое количество: по своим облигационным обязательствам не заплатили 32 компании по 61 эмиссии. Однако большинство из них имели уже дефолты в прошлых годах. «Новичками» же в дефолтных списках стали 10 компаний по 23 бумагам. Перечислим основные причины каждого из них.

Сводная таблица эмитентов и выпусков, по которым в 2021 году впервые произошел дефолт по обязательствам

Источник: Cbonds

Волга Капитал – проблемные инвестиционные активы

Волга Капитал – небольшая инвестиционная компания, которая работает на финансовом рынке, осуществляет деятельность оператора ликвидности, специализируется на биржевых сделках и прямых инвестициях в собственные проекты.‎ В 2017-2018 годах «Волга Капитал» осуществила несколько сделок по прямому инвестированию, которые привели к проблемам уже в самой компании.

В августе 2021 года она приобрела 79,99% акций «Новосибирского аффинажного завода» за 704 млн руб. В феврале 2021 года «Волга Капитал» выкупила оставшийся пакет акций предприятия за 410 млн рублей, а также приобрела долю в уставном капитале ООО «Инвестиционная , в размере 43,56% за 151 млн рублей.

В итоге, инвестиции в оба актива оказались неудачными. 11 июля 2019 года ЦБ аннулировании лицензии ИК «Витус» из-за неоднократных нарушений законодательства, а уже в ноябре 2021 года признаком наличия масштабных проблем стала продажа аффинажного завода, который не оправдал своих инвестиционных ожиданий.

Диджитал-Инвест и Регион-Инвест – финансовые махинации в рамках «Московского кольца»

В известной нелегальной схеме, в рамках одного звена из которой участвовал Бинбанк, функционировали и другие инвестиционные компании. В их число входили Диджитал-Инвест и Регион-Инвест – эмитенты в совокупности образовали 14 дефолтных облигационных выпусков 2021 года. Ее подробную схему ранее объясняли в «Мозговике» на Смартлабе:

«Вкратце, суть схемы выглядела следующим образом: первыми размещались облигации ООО «Диджитал Инвест», основным покупателем изначально выступал банк Рост, который тут же перепродавал облигации ООО «Регион Инвесту». ООО «Регион Инвест» закладывал их в Бинбанке по РЕПО, получая деньги на покупку новых облигаций ООО «Диджитал инвест». В итоге, деньги, полученные ООО «Диджитал инвест» и ООО «Регион Инвест», от выпуска облигаций, большей частью были направлены на покупку валютных облигаций кипрских контор Belyrian и Bradinor, которые в свою очередь купили валютные векселя Русснефти»

Все выпуски были нерыночными: никто из частных и институциональных инвесторов не пострадал (кроме бенефециаров санируемых по сей день банков).

Соломенский лесозавод – неудачные инвестиции в профильные активы

Компания была крупнейшим предприятием Республики Карелия по вырубке, продаже древесины и деревообработке.

С 2014 года компания начала активную инвестиционную деятельность: приобретала импортную лесотехнику, становилась владельцем других предприятий лесной промышленности (ЗАО «Шуялес», ПАО «Петрарко» и ООО «Поросозеро»)

Однако почти сразу же эти компании начали приносить регулярный убыток для «Соломенского лесхоза»: большая часть баланса компании представляла собой инвестиции в эти компании, которые частично покрывали финансовый долг, но приносили несопоставимо малую доходность. Как итог, компания терпела убытки, а начиная с 2018 года начался процесс вывода активов заграницу.

19 августа 2021 г. в адрес Соломенского лесо, как представитель обанкротившихся банков-держателей облигаций, подала иск о взыскании номинальной стоимости облигаций, купонного дохода и процентов на общую сумму более 3,3 млрд рублей.

ТТБ Инвест Продакшн и Металлэнергомонтаж – технические дефолты в один день

«Металлэнергомонтаж» и «ТТБ ИнвестПродакшн» допустили дефолт по купонной выплате в один день и на одинаковую сумму – 7 ноября на 249,3 млн рублей. Как считают некоторые инвесторы, такое совпадение не случайно: компании являются взаимозависимыми, так как весь облигационный заём «Металлэнергомонтажа» был выкуплен «ТТБ ИнвестПродакшн», и наоборот. Для чего это было сделано – неизвестно, но сама по себе ситуация говорит о непрозрачных действиях обоих компаний.

УАХМ-Финанс – приостановка деятельности компании

«УфаАтомХимМаш» с 2009 года производит оборудование для объектов нефтеперерабатывающей и химической промышленности, предназначенные для обращения радиоактивных материалов и отходов.

По мнению части инвестсообщества, компания не ведет производствнной деятельности: сайт компании не работает, а предприятие имеет долг перед сотрудниками. По словам технического директора компании, общая сумма задолженности перед работниками составляет порядка 4 млн рублей. Вдобавок, у УАХМ множество проблем судебного и операционного характера: компания ведет суды с кредиторами, заказчики имеют долги перед самой организацией, существуют проблемы с арендодателем и на часть имущества наложен арест в качестве обеспечительной мера в рамках судебного разбирательства с поставщиком.

ФК Меркурий – проигравший конкуренцию лизинг

Выручка лизинговой компании ФК Меркурий падает с 2015 года, а с 2016 года компания показывает ежегодные убытки. По итогам 2021 года выручка составила 10 млн рублей, прочие доходы— 57 миллионов. Активы компании превышают 1,3 млрд руб., при этом обязательства составляют почти 950 млн.

В 2021 году открытая информация явно демонстрировала, что ее проблемы слишком большие, чтобы с ними успешно справиться: 6 июля компания разместила на портале раскрытия информации сообщение о появлении у эмитента признаков банкротства после взыскания в судебном порядке с компании 50 млн рублей.

Эквилибриум (бывш. «Хорус Финанс») – махинации в рамках строительных компаний

Первое, что нужно упомянуть об этих выпусках это технический факт их организации. По результатам проверки эмитента, проведенной в 2021 году, ЦБ сделал вывод о «техническом» характере размещения облигаций и о совершении сделок с облигациями негосударственными пенсионными фондами по предварительному соглашению. ЦБ указал, что заявленные по документам проекты не могли рассматриваться как источник исполнения обязательств эмитента по облигациям.

Компания планировала потратить деньги от выпусков на строительство ТРЦ «Подольск молл» и «Ярославка молл», но проекты так и не были реализованы. Вместо этого деньги пошли на другие проекты «Хоруса», включая ТРЦ «Саларис» в Саларьево. По словам банка «Траста», у которых есть денежные обязательства по отношению к владельцу компании Сергею Гордееву (группа ПИК), на балансе у «Эквилибриума» нет никаких активов, кроме необеспеченных прав требований к другим

СПЕКТР – непрозрачная компания по переработке мусора и металла

По этому дефолту информации в источниках не так много. По десятилетней эмиссии на три миллиарда рублей было совершено только 10 сделок.

Судя по отчетности компании, в 2021 году она уже не ведет операционную деятельность. На ее балансе по прежнему находится долг размером три миллиарда, а среди активов – три миллиарда финансовых вложений (вероятнее всего, покупка предприятий по металлопереработке).

Общий выводВо всех приведенных случаях дефолт стал следствием невнятности и неэффективности бизнеса эмитента, а проблемы были видны заранее, по показателям раскрываемой отчетности и существенных фактов.

На основе материалов с сайтов smart-lab.ru, boomin.ru, новостных агенств и аналитических платформ

Илья Григорьев, Андрей Хохрин

@AndreyHohrinTELEGRAM t.me/probondsYOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds https://ivolgacap.ru/ www.probonds.ru

Доходность НПФ

На протяжении 2005-2012 годы накопленная доходность структуры достигла 69,34% при среднем показателе за год в 8,66%. Как и многие другие игроки рынка, в том числе крупные, в 2008 и 2011 годах фонд продемонстрировал самые низкие уровни: 0% и 0,25% соответственно. По состоянию на конец сентября 2021 года показатель доходности составил 11,71%.

По данным Центробанка РФ, к апрелю текущего года доходность в части обязательного пенсионного страхования оказалась равной 6,02%, в части негосударственного пенсионного обеспечения – 3,84%. По расчетам РИА «Рейтинг», фонд стал лидером по доходности накоплений пенсий за отрезок времени с 2013 года по октябрь 2021 года.

Статистические данные по НПФ

Другими важными показателями деятельности фонда являются финансовые сведения по суммам обязательств, выплат в рамках негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) и обязательного пенсионного страхования (ОПС).

На основании бухгалтерской отчетности НПФ «Волга Капитал» за 9 месяцев 2021 года, представленной в Банк России по установленной форме, фонд демонстрирует следующие показатели:

• общий объем обязательств по договорам НПО – 1 408 228 тыс. руб.;
• по договорам ОПС – 4 259 637 тыс. руб.;
• выплаты пенсий в рамках ОПС – 18 601 тыс. руб. (всего получают 1256 человек);
• пенсии по НПО – 119 477 тыс. руб.

Общий объем пенсионных накоплений, доверенных фонду, составляет почти 4,8 млрд. руб., пенсионные резервы – более 1,5 млрд. руб. Количество граждан, застрахованных в фонде, составляет 66 308 человек, еще 34 439 человек доверили фонду формирование негосударственной пенсии.

Передача накопительной пенсионной части в негосударственный фонд

За счет передачи накопительной части своей пенсии в данный фондроссияне получают возможность:

• Наращивать накопления за счет получения доходов от инвестиций;
• Определить наследников средств и часть каждого из них;
• Узаконить свои права и обязанности НПФ путем заключения официального договора.

Важно! Фонд не вправе пользоваться пенсионными накоплениями в собственных целях.

Гражданам, у которых накопительная доля пенсии уже передана в фонд, не требуется отдельное заявление для перевода страховых и государственных взносов в НПФ. В остальных случаях нужно написать соответствующее заявление.

Полезная информация! Взыскания по задолженности фонда не распространяются на средства из накоплений пенсионного характера.

Преимущества и недостатки пенсионного фонда «Электроэнергетики»

НПФ реализует два основных типа программ – для компаний (корпоративный вариант) и для частных лиц (индивидуальный вариант). Первый тип предполагает 3 пакета пенсионных решений:

• базовый;
• стандартный;
• расширенный.

Базовый позволяет компаниям сэкономить бюджет и привлечь иные источники финансирования пенсии в лице самих работников и государства. Стандартный пакет больше подойдет для средних компаний – он сочетает в себе как ОПС, так и индивидуальный пенсионный план.

Частные программы дадут возможность клиентам самостоятельно решить, как именно будут производиться взносы, каков будет их размер. Гибкий подход позволит учесть интересы каждого. На сайте можно увидеть несколько пакетов планов – личный, семейный и инвестиционный.

Определившись с собственными предпочтениями, можно заключить соответствующий договор. Более подробную информацию о нюансах этого процесса можно найти на официальном сайте фонда.

Ведущее агентство, проводящее анализ надёжности , присвоило ей статус: «А », что подтверждает максимальную степень надежности и доходности организации. Средний уровень увеличения размера вкладов в 2021 году составляет 9% в год.

НПФ «Электроэнергетики» осуществляет свою работу в течение 23 лет

Обратите внимание, что за все это время компания ни разу не нарушила своих пенсионных обязательств и имеет бессрочную лицензию

В качестве основных недостатков НПФ можно выделить:

• клиентская база имеет возрастные ограничения (вкладчиками могут стать лица, рожденные позднее 1967 года);
• регулярные задержки произведения выплат пенсий;
• граждане, которые устраиваются на работу в энергетическую организацию, обязаны подписывать договор;
• крайне медленная скорость работы сотрудников НПФ.

История

1999 – Коллегия Министерства связи РТ приняла решение о создании Негосударственного пенсионного фонда «Связист».

2000 – 80 предприятий отрасли связи РТ заключили договоры с Фондом о негосударственном пенсионном обеспечении.

2001 – Пенсионные договоры с Фондом заключили около 10 тысяч участников-работников отрасли связи.

2002 – В соответствии с новыми редакциями Программ с вкладчиками – юридическими лицами заключены договоры по пожизненной схеме выплат негосударственных пенсий.

2003 – В состав учредителей Фонда вошли «Страховая и «АК БАРС» Банк. Фонд после переименования в НПФ “Волга-Капитал” был выбран Министерством финансов РТ в качестве уполномоченного Фонда на реализацию Программы НПО работников бюджетной сферы РТ.

2004 – Заключаются договоры об обязательном пенсионном страховании. Свои пенсионные накопления доверили фонду 8914 человек. Подписано Постановление Кабинета Министров РТ от 30 декабря 2004 г. № 584 НПФ «Волга-Капитал» «О негосударственном пенсионном обеспечении отдельных работников бюджетной сферы Республики Татарстан». Зарегистрирован филиал в г. Чебоксары. Фонду – 5 лет.

2005 – Одна из крупнейших строительных компаний Республики Чувашия ООО «Отделфинстрой» заключил договор с Фондом и начал реализовывать корпоративную пенсионную программу. Ставка доходности по договорам НПО – 15,6%, по договорам ОПС – 17%.

2006 – Стартовал новый совместный проект ОАО «АК БАРС» БАНК и НПФ «Волга-Капитал» – «ПриЛИЧНАЯ пенсия». В Фонде начал работать Трансфер-агенсткий центр ОПФР по РТ по приему заявлений о переводе накопительной части трудовой пенсии, который успешно функционирует на протяжении 4 лет. Ставка доходности по договорам НПО – 17%, по договорам ОПС – 19% годовых.

2007 – Федеральной службой по финансовым рынкам России Фонду выдана бессрочная лицензия. Фонд приступил к выплате дополнительных пенсий работникам бюджетной сферы РТ. НПФ «Волга-Капитал» занимает 1 место по доходности пенсионных накоплений среди республиканских фондов.

2008 – НПФ “Волга-Капитал” стал лауреатом Премии “Граф Гурьев” в области пенсионной индустрии и социального страхования. Совокупный вклад учредителей НПФ «Волга-Капитал» составил свыше 100 миллионов рублей.

2009 – НПФ «Волга-Капитал» на своем сайте вводит новый клиентский сервис – «личный кабинет». Собственное имущество Фонда превысило 1 миллиард рублей, количество застрахованных лиц – 50 тысяч человек. Фонду – 10 лет.

2010 –

Назначена четырехтысячная пенсия по программе негосударственного пенсионного обеспечения работников бюджетной сферы Республики Татарстан.

В первой республиканской организации отрасли строительства начата программа корпоративного негосударственного пенсионного обеспечения. Сотрудники организации в полном составе стали участника Программы государственного софинансирования пенсии.

2011 –

Усовершенствованклиентский сервис Фонда, в том числе расширена консультационная помощь по вопросам пенсионного обеспечения, в октябре 2011 года открыта горячая линия Фонда. Формат 8-800 обеспечивает бесплатный доступ абонентам из регионов России с любого телефона.

2012 –

Средства пенсионных резервов, поступивших в фонд, увеличились в 2,2 раза. Расширена программа негосударственного пенсионного обеспечения работников бюджетной сферы РТ. Начиная с 2011 года, сроки реализации программы продлевались дважды. Прогнозно программа действует до 2023 года. Расширен круг участников Программы. Из бюджета Республики Татарстан дополнительно было выделено 41,5 млн. рублей.

793 застрахованным лицам,619 клиентам Фонда. При этом

2013 –

Решением Экспертного совета Премии «Финансовая элита России» Лауреатом Премии по итогам 2012 года в номинации «Гран-при: Региональный фонд года» утвержден НПФ «Волга-Капитал». Всероссийское рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило фонду рейтинг надежности на уровне А+, «очень высокий уровень надежности», прогноз стабильный

2014 –

Всероссийское рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило фонду рейтинг надежности на уровне А+, «очень высокий уровень надежности», прогноз стабильный

2015 –

Решением Банка России от 24 марта 2015 года согласовано проведение реорганизации НПФ «Волга – Капитал» в форме преобразования в Акционерное общество. Всероссийское рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило фонду рейтинг надежности на уровне А+, «очень высокий уровень надежности», прогноз стабильный.

2016 –201720182019

Рейтинг НПФ по надежности в 2021 году

Единого и официального рейтинга надежности НПФ нет, так как отсутствует нормативные показатели для оценки. Наиболее объективные данные предоставляет рейтинг независимого кредитного агентства RAEX (показатель “Эксперт РА”). По степени надежности все НПФ разделены по четырем категориям:

• ААА – максимальная надежность, финансовая устойчивость и кредитоспособность;
• АА – высокий уровень надежность и устойчивости, который лишь незначительно уступает категории ААА;
• А – средний уровень устойчивости и надежности, когда на итоги работы НПФ оказывают влияние экономические рыночные факторы;
• ВВВ – умеренный показатель надежности и устойчивости, когда на доходность могут существенно влиять сторонние факторы.

Для объективной оценки можно использовать и рейтинги иных агентств, Центробанка, управляющих компаний.

Показатель ААА в 2021 году имеют только четыре негосударственных пенсионных фонда:

• НПФ Сбербанка;
• НПФ ВТБ Пенсионный фонд;
• НПФ ГАЗФОНД Пенсионные накопления;
• ГАЗФОНД.

Указанным фондам присвоен показатель прогноза “стабильный”, т.е. риски для рядовых клиентов практически отсутствуют. Практически близок к перечисленным выше фондам АО НПФ “НЕФТЕГАРАНТ”. Его категория ruАА+ с прогнозом “развивающийся”. Еще 5 фондов имеют категорию ruAA, т.е. отвечают основным критериям надежности и стабильности.